Strukturierung von Akquisitionsfinanzierungen

Wichtige Fragen:
  • Was sind die wesentlichen Prozessschritte?
  • Zu welchem Zeitpunkt setzt die Strukturierung einer Akquisitionsfinanzierung ein?
  • Ist zur Vorprüfung des Targets eine Pre-Due-Diligence erforderlich?
  • Welche Kriterien sollte eine Machbarkeitsanalyse zur Akquisitionsfinanzierung beinhalten?
  • Wie wird der nachhaltig freie Cash Flow des Targets ermittelt?
  • Wie berechnet die Bank die maximale Akquisitionsfinanzierung?
  • Welcher Eigenmitteleinsatz wird von den Banken verlangt?
  • Ist der Einsatz von Derivaten (Zins- und Währungssicherungen) sinnvoll?
  • Was ist der Inhalt eines (indikativen) Term Sheets?
  • Ist die Vereinbarung eines Finanzierungsmandates mit einer Bank sinnvoll?
  • Was bedeutet Club Deal bzw. Syndizierte (Konsortial-) Finanzierung?
  • Wann und nach welchen Kriterien erfolgt die Auswahl der Finanzierungspartner im Syndizierungsprozess?
  • Wie stellt man künftig erforderliche Working Capital-Finanzierungen und Investitionen sicher?
  • Ist die Erstellung bzw. Vorlage einer (Final-)Due-Diligence für die Finanzierungsentscheidung der Bank obligatorisch?
  • Was beinhaltet die Dokumentation der Akquisitionsfinanzierung?
  • Was bedeutet Signing und Closing der Akquisitionsfinanzierung?
  • Mit welchen Bearbeitungszeiten des Akquisitionsfinanzierungsprozesses ist bei den Banken zu rechnen?
  • Welche Inhalte sollte das künftige Reporting haben?
  • Wie gehen Banken mit der Nichteinhaltung finanzwirtschaftlicher Kennzahlen (Covenants) um?
  • Wie gehen Banken mit der Verletzung vertraglicher Verpflichtungen des Kreditnehmers um?
  • Wie vermeidet man Vorfälligkeitsentschädigungen bei außerplanmäßigen Rückzahlungen?
  • (Wie) Kann man Umfinanzierungen vornehmen?
  • Welche Sonderthemen sind bei Akquisitionsfinanzierungen zu strukturieren?
  • Wie strukturiert man Managerbeteiligungen?
  • Wie strukturiert man Mitarbeiterbeteiligungen?
  • Wie strukturiert man Rangrücktritte und Besserungsscheine?
  • Wie strukturiert man Verkäuferdarlehen- und Rückbeteiligungen (Vendor Loan)?
  • Wie strukturiert man Earn-Outs und Beteiligungen am Zukunftserfolg?
  • Wie strukturiert man Exit- und Liquidationsvorzüge für Kapitalgeber?
  • Welche Faktoren sind für den Erfolg einer Akquisitionsfinanzierung ausschlaggebend?

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